對伊利蒙牛這種以液態奶發家的企業來說，牛奶的運輸半徑是極其重要的護城河。過去十年國產液態奶的價格遠遠低于進口奶，伊利蒙牛因此發展壯大。當國產奶源的原奶價格足夠低時，每一次原奶漲價帶來的成本壓力都可以很快用零售終端價上調來消化，競爭力較弱的小企業則可能被淘汰，而當原奶價格轉而下降時，伊利蒙牛并不會降價，因而毛利率會提升，占有率也提升了。這個時期內，原奶漲價對蒙牛伊利是短空長多。 但是現在，原奶的價格已經接近了臨界點，進口液態奶的價格已經和國產高端產品不相上下，這意味著運輸半徑帶來的護城河快要消失了。從此原奶價格上漲對伊利蒙牛就是真正的利空了。 幸運的是，現在的伊利已經足夠強大，產品結構走向高端化，奶源分布開始走出國門，銷售渠道早已鋪遍全國。乳制品行業，接下來的關鍵還是拼奶源，體量越大資金越雄厚的企業就越有優勢。進口奶的占有率還不到1%，更沒有渠道優勢，伊利有充足的時間來應對。而對遲遲沒有實現全國化的企業來說，日子就沒那么好過了，因為沒有足夠的實力來圈奶源。